Die erfolgreiche Emission von Anleihen gibt Unternehmen mehr finanziellen Spielraum. Doch vor allem bei Unternehmensanleihen, hinter denen keine überregional bekannte Firma steht, hängt der Erfolg von der Überzeugungsarbeit bei potenziellen Käufern ab.
Die mwb fairtrade sieht sich also nicht nur als Emissionsbank, sondern als Schnittstelle zwischen Unternehmen und Kapitalmarkt. Unser Team verfügt über langjährige Kontakte und weiß, wer als Käufer für bestimmte Anleihen in Frage kommt. Bevor wir zur Auflage einer Anleihe raten, analysieren wir zunächst einmal Ihr Unternehmen und überlegen gemeinsam, welcher Rahmen am besten für Sie passt. Sei es die Laufzeit, der Kupon (Zinssatz) oder der geeignete Börsenplatz. Bei der Analyse kann es auch durchaus vorkommen, dass wir Ihnen von dem Vorhaben abraten – ganz einfach, weil wir aus Verantwortungsgefühl handeln und nicht aus Eigeninteresse.
| Unternehmensanalyse | Bewertung der Chancen auf dem Kapitalmarkt |
| Market Research | Definieren von Potenzialen und Benchmarking |
| Rating | Gegebenenfalls Auswahl und Beauftragung einer Rating-Agentur |
| Zeitplanung | Festlegung aller notwendigen Schritte inklusive Emissionstermin |
| Aufbau einer Präsentation | Zusammenstellen aller relevanten Informationen für Investoren |
| Market Sounding | Präsentation der Investmentstory bei ausgewählten Investoren und Einholen eines belastbaren Feedbacks |
| Vorgabe Emissionsvolumen | Festlegung eines realistischen Volumens auf Grundlage des Soundings |
| Festlegung der Laufzeit | Bestimmung eines Fälligkeitstermins für die Unternehmensanleihe |
| Höhe des Zinssatzes | Auf Basis des Soundings wird ermittelt, welcher Zinssatz für Investoren attraktiv ist |
| Definition von Covenants | Gemeinsame Festlegung von Klauseln in den Anleihebedingungen, die das Risiko der Investoren begrenzen |
| Auswahl Börsenplatz | Bestimmung des Börsenplatzes, der für eine Emission am geeignetsten erscheint |
| Auswahl Börsensegment | Festlegung des Segments, das die höchsten Erfolgschancen bietet |
| Due Diligence | Risikoprüfung im Auftrag der mwb |
| Prospekterstellung | Begleitung bei der Erstellung eines Emissionsprospekts |
| Roadshow | Präsentation der Investmentstory bei Investoren |
| Besuch des Börsenparketts | Besuch am Tag der Erstnotierung sowie weitere Unterstützung bei der künftigen PR-Arbeit |
| Betreuung im Aftermarket | Bei Bedarf Stabilisierung des Handels und Sicherung der Liquidität durch Market Making |